HUL Hisse Senedi Fiyatı – HUL Hisseleri Güçlü Q1 Raporuna Rağmen %3 Düştü – Yatırım Yapmalı mı?

HUL Hisse Senedi Fiyatı – Hindustan Unilever (HUL) hisse senedi, Çarşamba sabahı ilk çeyrek FY25 sonuçlarının açıklanmasının ardından %2’den fazla değer kaybetti. Hisse, Bombay Borsa’sında (BSE) ₹2,691.35 seviyesine kadar geriledi. Sokak tahminleriyle uyumlu sonuçlar açıklamasına rağmen yaşanan bu düşüş, yatırımcıların bu noktada hisse alıp almamaları gerektiğini sorgulamasına neden oldu.

Q1 FY25 Performans Özeti

30 Haziran 2024 itibarıyla sona eren çeyrekte, Hindustan Unilever net karını ₹2,538 crore olarak açıkladı ve bu, bir önceki yıla göre %3’lük bir artışı temsil ediyor. Bu sonuç, sokak tahminleri olan ₹2,541 crore ile yakından uyumlu. Şirketin operasyon gelirleri de %2 artarak ₹15,166 crore oldu; geçen yıl aynı dönemde bu rakam ₹14,931 crore idi.

HUL’ün EBITDA’sı (Faiz, Vergi, Amortisman ve İtfa Payı Öncesi Kar) ilk çeyrekte ₹3,606 crore olarak gerçekleşti ve bir önceki yıl ₹3,521 crore’dan %2’lik bir büyüme gösterdi. EBITDA marjı %23,8’e çıkarak bir önceki çeyreğe göre 20 baz puanlık bir artış sağladı. Çeyrek boyunca toplam giderler, bir önceki yıl ₹11,931 crore’dan %1,5 artışla ₹12,116 crore’a yükseldi. Vergi sonrası kar, olağanüstü kalemler hariç ₹2,572 crore olarak gerçekleşti ve %3’lük bir artış gösterdi. Çeyrek içinde ayrıca ₹48 crore tutarında yeniden yapılanma giderleri yer aldı.

Segment Gelir Performansı

Hindustan Unilever’in ev bakım segmenti, Q1 FY25’te ₹5,675 crore gelir elde etti ve bu, Q1 FY24’teki ₹5,425 crore’dan artış sağladı. Güzellik ve sağlık segmenti de hafif bir artış yaşadı, gelirler yıllık bazda ₹3,199 crore’dan ₹3,103 crore’a yükseldi. Bununla birlikte, kişisel bakım segmenti gelirlerinde %4,4’lük bir düşüş görüldü ve bu, geçen yılki ₹2,498 crore’dan ₹2,386 crore’a geriledi. Gıda ve rafine ürünleri segmenti ise gelirlerini ₹3,850 crore’a çıkararak geçen yılki ₹3,797 crore’dan bir artış sağladı.

Borsa Analizleri Üzerine Yorumlar

Yatırımcının Derecelendirmesi ve Hedef Fiyatı

Yatırımcı, Hindustan Unilever için “Tut” derecelendirmesini korudu ve hedef fiyatını ₹2,797’ye yükseltti. Şirketin Q1 performansının tüm parametrelerde tahminlerin biraz üzerinde olduğunu belirtti. Ancak, temel hacim büyümesi (UVG) kişisel bakım ve gıda segmentlerinde yaşanan düşüşlerden etkilendi. Buna rağmen, premium kategoriler büyümeye devam ediyor.

Motilal Oswal’ın Görünümü

Motilal Oswal, Hindustan Unilever için “Al” derecelendirmesini sürdürdü ve hedef fiyatını ₹3,250’ye yükseltti. EPS (Hisse Başına Kar) tahminlerinde FY25 ve FY26 için önemli bir değişiklik olmadığını belirtti. Şirketin geniş ürün yelpazesi ve farklı fiyat segmentlerindeki varlığının istikrarlı bir büyüme toparlanmasını destekleyeceğini öngörüyor. Mr. Rohit Jawa’nın liderliğinde, HUL’ün Güzellik ve Kişisel Bakım (BPC) ve Gıda ve Rafine Ürünler (F&R) segmentlerinde boşlukları doldurması bekleniyor. Motilal Oswal, FY25 için %10 ve FY26 için %12 EPS büyümesi öngörüyor.

Emkay Global’in Perspektifi

Emkay Global, Hindustan Unilever için “Al” derecelendirmesini korudu ve hedef fiyatını ₹3,100’e yükseltti. Yeni liderliğin şirketin çeşitli segmentlerde daha iyi bir yürütme ve büyüme toparlanmasını sağlayacağına dair iyimserler. Kırsal pazarlardaki toparlanmanın HUL’ün kitle pazarındaki büyümesini artırmak için hayati olduğunu düşünüyorlar. Kısa vadeli performans zayıf olabilirken, Emkay Global FY24-FY27 arasında %8’lik bir satış CAGR’ı öngörüyor ve önümüzdeki üç yıl içinde 120 baz puanlık bir marj toparlanması bekliyor. Rapor ayrıca, Q1 sonuçlarının beklentilerle uyumlu olduğunu ve hacim büyümesinde %4’lük bir artış yaşandığını belirtiyor. Artırılan hedef değerleme çarpanı 58x, tarihsel ortalama ileri P/E’ye kıyasla yaklaşık %5’lik bir prim yansıtıyor.

HUL Hisse Performansı Son Bir Yılda

Hindustan Unilever hisseleri, çeşitli zaman dilimlerinde olumlu getiriler sağladı. Son bir ayda hisse %11,44’lük etkileyici bir getiri sağladı, bu da istikrar ve büyüme potansiyelini gösteriyor. Son altı ayda ise %11,43’lük önemli bir artış gözlemlendi ve bu, güçlü bir yükseliş trendini işaret ediyor. Yıl başından itibaren, HUL hisseleri %2,47 artış gösterdi ve mevcut mali yıldaki olumlu ivmeyi pekiştirdi. Son on iki ayda ise hisse %5,46’dan fazla bir getiri sağladı, bu da sürekli büyümesini ve yatırımcılara çekiciliğini vurguluyor.

Hindustan Unilever’in hisse fiyatındaki son düşüşe rağmen, şirketin Q1 FY25 performansı önemli alanlarda devam eden büyümeyi vurguluyor. Analist önerileri farklılık gösteriyor; bazıları, güçlü piyasa pozisyonu ve büyüme beklentileri nedeniyle hisse senedinin hala iyi bir alım fırsatı sunduğunu belirtiyor. Yatırımcıların kısa vadeli dalgalanmaları ve uzun vadeli potansiyeli değerlendirirken dikkatli olmaları gerekiyor.

Daha güncel kripto haberleri için Crypto Data Space’i takip edebilirsiniz.