TGT Hisseleri – Target’ın Çeyrek Raporu: Beklentileri Aşan Performans ve Hisse Senedi Patladı

TGT Hisseleri – Target (NYSE), beklenmedik bir şekilde hisse senedi değerini ön piyasa oturumunda %15,1 oranında artırarak Wall Street beklentilerini önemli ölçüde aştı. Şirket, analistlerin gelir, brüt kar marjı ve hisse başına kazanç (EPS) beklentilerini geçerek güçlü bir çeyrek geçirdi. Şirketin gelir artışı, altı ana kategori üzerinden sağlanan trafik büyümesiyle geniş bir temel kazandı. Bu güçlü performans, Target’ın yıl sonu EPS tahminini yükseltmesine neden oldu ve iş stratejisine duyulan güveni pekiştirdi.

Ana Segmentlerde Kapsamlı Büyüme

Target’ın Q2 gelirleri 25,4 milyar dolar olarak gerçekleşti ve analistlerin 25,2 milyar dolar olan tahminlerini geçti. EPS ise beklenen 2,18 doların üzerinde, 2,57 dolar olarak gerçekleşti. Şirketin satışları yıllık bazda %3 büyüdü, aynı mağaza satışları ise %2 arttı. Ancak, en dikkat çekici performans e-ticaret bölümünden geldi; çevrimiçi satışlar yıllık bazda %9 arttı ve toplam satışlara %1 ek katkı sağladı.

Asıl öne çıkan nokta ise kâr marjındaki dramatik iyileşmeydi. Target, kâr marjında 160 baz puanlık bir artış sağladı ve bu oran %6,4’e yükseldi, bu da çevrimiçi satışların maliyet verimliliğini gösterdi. Bu marj genişlemesi, yıllık bazda %42’lik bir kâr artışını destekledi ve Target’ın dijital platformunu kârlılığı artırmak için nasıl kullandığını gözler önüne serdi.

CEO Brian Cornell’in Stratejik E-Ticaret Vurgusu

Target CEO’su Brian Cornell, şirketin dönüşüm stratejisinde e-ticaretin önemini vurguladı. Aynı gün teslimat hizmetlerindeki çift haneli büyümenin, çevrimiçi satışları ve genel kârlılığı artıran önemli bir faktör olduğunu belirtti. Dijital yeteneklerin artırılmasına yapılan bu odaklanma, Target’ın müşterilere daha iyi hizmet vermesine ve perakende sektöründe rekabet avantajı sağlamasına yardımcı oldu.

Pazar Tepkisi: Nadir ve Önemli Bir Artış

Target’ın hisse senedi, geçtiğimiz yıl boyunca %5’ten fazla dört hareket yaşadı. Ancak, %15,1 oranındaki ön piyasa artışı özellikle dikkat çekici, bu da pazarın şirketin güçlü çeyrek performansına verdiği olumlu tepkiyi yansıtıyor. Bu önemli hareket, yatırımcıların Target’ın zorlu perakende ortamında başarılı bir şekilde yön bulma yeteneğine dair iyimser olduklarını gösteriyor.

Önceki Kazançlar ve Daha Geniş Pazar Eğilimleri

Target’ın hisse senedi, altı gün önce Walmart’ın (WMT) güçlü mali sonuçları ve ABD tüketim verilerinin ardından %5,9 artış göstermişti. Walmart’ın Q2 2024’te gelir ve EPS tahminlerini aşması, sektör için olumlu bir hava yaratmıştı ve Target’ın performansı bu trendi pekiştirdi.

Target’ın Hisse Performansı ve Değerleme Görünümü

Son artışa rağmen, Target’ın hisseleri hâlâ 52 haftalık yüksek seviyesi olan 177,82 dolardan %9,5 daha düşük seviyede, şu anda 160,88 dolardan işlem görüyor. Hisse senedi yıl başından bu yana %12,4 değer kazandı, ancak Target’ın bu ivmeyi sürdürebilip sürdüremeyeceği soru işareti olarak kalıyor.

Geleceğe yönelik yönetim, Q3 için aynı mağaza satış büyümesinin %0 ile %2 aralığında olacağını öngörüyor ve yıl genelindeki büyümenin de bu aralıkta kalacağını tahmin ediyor. Ancak, EPS tahminlerini artırdılar ve Q3’te yaklaşık 2,25 dolar ve 2024 yılı sonu itibariyle yaklaşık 9,35 dolar kar bekliyorlar.

Bu tahminlere göre, Target’ın hisse senedi 160 dolarlık fiyatla 9,35 dolarlık kârı yansıtıyor ve bu da 17’lik bir F/K oranı sağlıyor. Şirketin yıllık %8 büyüme oranı öngörülüyor ve yakın dönemde büyümenin yavaşlaması bekleniyor, bu nedenle hisse senedi şu anda makul bir değerlemede ve daha fazla yukarı yönlü potansiyel sınırlı olabilir.

Sonuç: Target’ın Stratejik Odaklanması ve Pazar Pozisyonu

Target’ın etkileyici Q2 performansı, şirketin rekabetçi perakende pazarında nasıl uyum sağladığını ve başarılı olduğunu gösteriyor. E-ticaret odaklı yaklaşımı ve tüm mağazacılık kategorilerindeki güçlü uygulamaları, şirketi devam eden başarı için iyi bir konumda tutuyor. Ancak, büyümenin yavaşlaması bekleniyor, yatırımcılar gelecekteki kazançlar için beklentilerini dengelemelidir. Perakende sektörü gelişmeye devam ederken, Target dijital güçlü yönlerini kullanarak uzun vadeli kârlılığı artırma yolunda önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.

Öne Çıkan Noktalar:

• Güçlü Q2 Performansı: Target, geniş tabanlı büyüme ve güçlü e-ticaret odaklı performansla gelir, EPS ve marj beklentilerini aştı.
• Pazar Tepkisi: %15,1’lik ön piyasa artışı, yatırımcıların Target’ın gelecekteki perspektiflerine olan olumlu görüşünü yansıtıyor.
• Temkinli Görünüm: Büyüme yavaşlayabilir, ancak Target’ın artırılmış kazanç tahminleri, iş modelindeki devam eden gücü gösteriyor.