Öne Çıkan Haber Başlıkları
Spotify Geliri 4,94 Milyar $ Oldu, Analistler Al Tavsiyesini Sürdürüyor
Spotify Technology (NYSE:SPOT), analist değerlendirmeleri, kurumsal yatırım hareketleri ve son finansal performansıyla yatırımcıların odağında. Küresel eğlence dünyasında dijital müzik ve podcast platformları ön planda kalırken, Spotify hem gelir büyümesini sürdürmeye hem de operasyonel zorluklarla başa çıkmaya devam ediyor.
Analist Değerlendirmeleri ve Hedef Fiyatlar
MarketBeat Ratings verilerine göre, Spotify 32 aracı kurum tarafından “Orta Seviyede Al” tavsiyesi alıyor. Bunlardan 21’i al, 10’u tut ve 1’i güçlü al olarak değerlendirmiş, piyasada temkinli bir iyimserlik sinyali veriyor.
Analistlerin 1 yıllık ortalama fiyat hedefi 726,84 $ seviyesinde, mevcut fiyat seviyesinden potansiyel bir yükseliş olabileceğini işaret ediyor. Son araştırma raporları farklı görüşler sunuyor:
- Goldman Sachs, hedef fiyatını 680 $’dan 775 $’a yükselterek al tavsiyesi verdi.
- Morgan Stanley, hedefi 850 $’dan 800 $’a düşürdü ve overweight değerlendirmesini sürdürdü.
- Rosenblatt Securities, hedef fiyatını 679 $’a düşürdü ve nötr notunu korudu.
- Wells Fargo, hedefi 750 $’a yükseltti ve overweight tavsiyesini sürdürdü.
- KeyCorp, hedefi 860 $’dan 830 $’a indirdi ve overweight değerlendirmesini devam ettirdi.
Bu değişiklikler, analistlerin Spotify’ın gelir büyümesi ile EPS performansını dengeleyerek farklı görüşler sergilediğini gösteriyor.
Kurumsal Yatırım Faaliyetleri
Spotify, kurumsal yatırımcılar ve hedge fonların ilgisini çekmeye devam ediyor; hisselerin %84,09’u bu tür yatırımcılara ait. Son dönemdeki hareketler arasında Sapient Capital LLC’nin Q2’de yaklaşık 322.000 $ değerinde yeni bir pozisyon açması, Legacy Capital Group California Inc.’in hisselerini %110,9 artırarak 3.896 hisseyi 2,99 milyon $ değerinde portföyüne eklemesi, Swedbank AB’in payını %1,4 artırarak 959.587 hisseyi 527 milyon $ değerinde tutması, Harbor Investment Advisory LLC’nin hisselerini %36 artırarak 2.054 hisseyi 1,58 milyon $ değerinde alması ve Integrated Wealth Concepts LLC’nin %39,8 artışla 2.702 hisseyi 1,49 milyon $ değerinde portföyüne eklemesi yer alıyor. Bu yüksek kurumsal sahiplik, Spotify’ın uzun vadeli büyüme potansiyeline duyulan güveni açıkça yansıtıyor.
Hisse Performansı ve Temel Veriler
Cuma günü SPOT 715,87 $ seviyesinden açıldı; 52 haftalık aralık 362,31 $ – 785,00 $. Hisse, 146,55 milyar $ piyasa değeri, 173,76 PE oranı ve 3,06 PEG oranı ile yüksek bir değerlemeye sahip.
Teknik göstergeler, 50 günlük hareketli ortalama 694,06 $ ve 200 günlük hareketli ortalama 659,48 $ ile orta vadeli yukarı yönlü bir momentum işaret ediyor. Hisse ayrıca 1,71 beta ile piyasaya kıyasla daha yüksek volatilite gösteriyor.
Kazançlar ve Gelir Büyümesi
Spotify, Q2 2025 kazançlarını açıkladı; EPS -0,42 $, analist beklentisi olan 2,00 $ EPS’nin altında kaldı. Ancak gelir 4,94 milyar $ ile tahmini 4,29 milyar $’ı aşarak yıllık %10,1 artış gösterdi.
Net marj %4,76 ve özkaynak getirisi %13,67 ile kârlılık korunurken, geçtiğimiz yıl aynı çeyrekte EPS 1,33 $ idi. Şirket, Q3 2025 EPS rehberliğini açıkladı; analistler bu mali yıl için 10,3 EPS bekliyor.
İş Segmentleri ve Büyüme Dinamikleri
Spotify iki ana segment üzerinden faaliyet gösteriyor:
- Premium: Reklamsız çevrimiçi ve çevrimdışı müzik/podcast akışı.
- Ad-Supported: Ücretsiz kullanıcılar için reklam gelirleri.
Bu çift segmentli model, hem abonelik gelirini hem de reklam gelirini artırarak uzun vadeli gelir çeşitliliği sağlıyor.
Yatırımcı Notları ve Piyasa Görünümü
Karışık kazanç raporuna rağmen, Spotify’ın güçlü gelir büyümesi, aktif kurumsal katılımı ve analist desteği, uzun vadeli potansiyel için olumlu bir tablo sunuyor. Hedef fiyat aralığı 679 $ – 775 $ arasında değişirken, analistler EPS dalgalanması ve piyasa koşullarını dengeliyor.
Yatırımcılar 715 $ seviyesindeki işlem seviyelerini yakından izliyor; 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar teknik destek sağlıyor. Kurumsal sahiplik %84’ün üzerinde, uzun vadeli yatırımcı güvenini güçlendiriyor.
Spotify’ın premium abone büyümesini, reklam destekli geliri ve küresel genişlemeyi dengede tutması, momentumun korunması ve analist hedeflerinin gerçekleşmesi açısından kritik olacak.
