Nvidia Hisse Senedi – Nvidia ve Broadcom: Bernstein’dan Yarı İletken Sektöründe İki Güçlü Yatırım Tavsiyesi

Nvidia Hisse Senedi – Bernstein, Nvidia ve Broadcom’u sektördeki son soğumaya rağmen önde gelen yarı iletken yatırımları olarak desteklemeye devam ediyor. Bernstein analisti Stacy Rasgon’a göre, yarı iletken hisse senetleri bu yıl S&P 500’ün yalnızca biraz önünde, çünkü “sektörden biraz hava kaçmış durumda.”

Yarı İletken Sektörünün Son Performansı

Son güncellemeye göre, PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX) S&P 500’den sadece 120 baz puan önde, bu ise üç ay önceki 2.000 baz puanlık performans farkından büyük bir düşüş anlamına geliyor. S&P 500, bu hafta başında PHLX Yarı İletken Endeksi’ni geçerken, Çarşamba günü yaşanan büyük bir çip stokları sıçraması görünümü iyileştirdi. Rasgon, son duraklamanın yapay zeka (AI) duyarlılığındaki geçici bir soğumadan kaynaklandığını belirtirken, otomotiv ve endüstriyel çipler gibi AI dışı segmentlerin toparlanma yollarında hala zorluk yaşadığını ifade ediyor.

Nvidia: Endişelere Rağmen Güçlü Bir Yatırım

Rasgon, Nvidia Corp. (NVDA)’yı, Blackwell çip serisinin potansiyel gecikmeleri ve sürdürülebilirlik endişelerine rağmen, en iyi yarı iletken seçimi olarak vurguluyor. Rasgon, Blackwell gecikmeleri ile ilgili endişelerin çoğunlukla yersiz olduğunu ve Nvidia’nın yeni çiplerinden bu mali yılın dördüncü çeyreğinde önemli bir gelir elde etme ve önümüzdeki yıl büyük bir artış yaşama ihtimali olduğunu belirtiyor.

Nvidia’nın Hopper serisi güçlü bir talep görmeye devam ediyor ve arz kısıtlamaları iyileşiyor. Rasgon, marj endişelerini küçümsüyor ve mali yılın dördüncü çeyreğinde marjların %73 ila %74 arasında olabileceğini, Blackwell maliyetlerinin optimize edilmesi ve fiyatların stabilize olması ile birlikte iyileşme potansiyelinin bulunduğunu belirtiyor. Nvidia’nın hisseleri, Çarşamba günü yaşanan %8’lik artışın ardından, Perşembe sabahı ticaretinde %1,8 yükseldi.

Broadcom: Yapay Zeka Momentumuyla Baskıyı Aşıyor

Broadcom Inc. (AVGO), Rasgon’ın diğer bir üst düzey seçimi olarak öne çıkıyor. Çekirdek yarı iletken işinde baskı altında olmasına rağmen, Broadcom yapay zeka sektöründe güçlü bir momentum gösteriyor. Rasgon, Broadcom’un gelecekteki beklentileri konusunda iyimser ve çekirdek işin önümüzdeki yıl iyileşebileceğini, VMware anlaşmasının ise beklentileri önemli ölçüde aştığını belirtiyor. Broadcom’un hisseleri, Perşembe sabahı ticaretinde %5 artış gösterdi.

Qualcomm: Zorluklar ve Risklerle Başa Çıkmak

Rasgon ayrıca Qualcomm Inc. (QCOM)’un hisselerini de tavsiye ediyor ve zorlu bir akıllı telefon döngüsünün sona erdiğini ve şirketin Aralık çeyreği için riskleri azaltma çabalarını vurguluyor. Ancak, Apple Inc. (AAPL)’ın daha fazla iş alanını kendi tarafına çekme riskinden dolayı yatırımcıların dikkatli olması gerektiğini belirtiyor. Qualcomm hisseleri, Perşembe sabahı ticaretinde %0,9 düşüş yaşadı.

Sonuç

Bernstein’ın önerileri, Nvidia ve Broadcom’un, yarı iletken sektöründeki performans zorluklarına ve AI duyarlılığındaki soğumalara rağmen güçlü seçimler olarak kalmaya devam ettiğini vurguluyor. Her iki şirket de dayanıklılık gösteriyor ve yarı iletken pazarındaki mevcut ve gelecekteki gelişmelerden yararlanma potansiyeline sahip.

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)