Öne Çıkan Haber Başlıkları
- 1 Arm Lisans ve Telif Gelirlerinde Büyük Artış
- 2 Gelir ve Kar Beklentilerin Üzerinde
- 3 Üçüncü Çeyrek Beklentileri
- 4 Veri Merkezi ve Yapay Zeka Alanında Stratejik Büyüme
- 5 Akıllı Telefon ve Otomotiv Pazarlarında Dayanıklılık
- 6 Stratejik Portföy Hamleleri
- 7 Gelir Modeli ve Finansal Görünüm
- 8 Analist Görüşleri
Arm Lisans ve Telif Gelirlerinde Büyük Artış
Arm Holdings (ARM), 2025 mali yılı ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek, hem gelir hem de hisse başına kazanç (EPS) açısından Wall Street tahminlerini aştı. Yarı iletken şirketinin sonuçları, veri merkezi, yapay zeka, akıllı telefon ve otomotiv sektörlerinde devam eden güçlü talep ile desteklenen lisanslama ve telif gelirlerindeki artışı yansıtıyor.
Gelir ve Kar Beklentilerin Üzerinde
Şirket, ikinci çeyrekte 1,14 milyar dolar gelir açıkladı ve bu rakam, analistlerin öngördüğü 1,06 milyar doları geçti. Seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,39 dolar olarak kaydedildi; bu, 0,33 dolarlık tahmini aştı. Sonuçların açıklanmasının ardından Arm hisseleri hızlı bir yükseliş gösterdi.
Yıllık bazda gelir %34 artış gösterdi ve şirket, artan çip karışımı ve daha yüksek birim başı ücretler sunan Armv9 mimarisinin benimsenmesinin telif gelirlerini 620 milyon dolara yükselttiğini belirtti. Aynı dönemde, lisans gelirleri %56 artışla 515 milyon dolara ulaştı; bu artış, yüksek değerli sözleşmelerin imzalanması ve önceki çeyreklerdeki bekleyen siparişlerin gelire dönüştürülmesinden kaynaklandı.
Morgan Stanley analisti Lee Simpson, “Arm’ın FY2Q26 sonuçları hem gelir hem de kar açısından beklentileri aştı; lisanslama ve telif gelirleri güçlü.” ifadelerini kullandı.
Üçüncü Çeyrek Beklentileri
Arm, üçüncü çeyrekte gelir beklentisini 1,18–1,28 milyar dolar aralığında öngördü ve bu rakam, analistlerin 1,15 milyar dolarlık tahmininin üzerinde. Şirket ayrıca hisse başına kazanç tahminini 0,41 dolar olarak açıkladı ve lisanslama hacmindeki artışla operasyonel kaldıraç potansiyelini işaret etti.
Üçüncü çeyrek için öngörülen işletme giderleri ise piyasa beklentilerinin üzerinde; 720 milyon dolar olarak hesaplandı. Analistler, “Yüksek işletme gideri, şirketin uzun vadeli talep için yatırım yaptığını doğruluyor, bu beklendiği gibi.”yorumunu yaptı.
Veri Merkezi ve Yapay Zeka Alanında Stratejik Büyüme
Arm, veri merkezi ve yapay zekaya odaklanmaya devam ediyor. Şirket, Neoverse platformunun Amazon, Google ve Microsoft gibi büyük bulut sağlayıcıları tarafından artan şekilde benimsendiğini vurguladı. Ayrıca Arm, Lumex CSS tasarımının yapay zeka işlemci performansını 5 kat, enerji verimliliğini ise 3 kat artıracağını açıkladı.
Akıllı Telefon ve Otomotiv Pazarlarında Dayanıklılık
Arm teknolojisi, tüketici ve endüstri pazarlarında sağlam bir performans sergiliyor. Şirket, akıllı telefon ve otomotiv segmentlerinden gelen istikrarlı talebin, IP portföyünün geniş kullanım alanı sayesinde sürdürüldüğünü belirtti. Bu çeşitlilik, belirli pazar dalgalanmalarına rağmen güçlü gelir akışlarının korunmasını sağlıyor.
Stratejik Portföy Hamleleri
Arm, CPU ve sistem IP platformlarına odaklanmak amacıyla Artisan Foundation IP işini Cadence Design Systems’e 131 milyon dolara sattı. Bu satış, şirketin yüksek büyüme potansiyeli taşıyan veri merkezi ve yapay zeka odaklı alanlara yönelmesini destekliyor.
Gelir Modeli ve Finansal Görünüm
Arm’ın iş modeli, lisans gelirleri ve telif gelirleri ile öngörülebilir ve yüksek marjlı finansal performans sağlıyor. Şirketin son sonuçları, hem gelir artışı hem de operasyonel kaldıraç açısından modelin etkinliğini doğruluyor. Lisans gelirlerinde %56, telif gelirlerinde ise %21’lik yıllık artış, güçlü kârlılığı destekleyen çeşitlendirilmiş gelir kaynaklarını ortaya koyuyor.
Analist Görüşleri
Analistler, Arm’ın bulut sağlayıcıları ve özel çip tasarımcılarından gelen talebi ne kadar iyi değerlendireceğine odaklanıyor. Yapay zekaya optimize IP’ler ve Neoverse platformunun benimsenmesi, gelecekteki gelir büyümesi için anahtar stratejiler olarak görülüyor.
Lee Simpson, çeyrek sonuçlarını özetlerken, “Lisanslama ve telif segmentlerinde güçlü performans, yüksek değerli sözleşmeler ve teknoloji benimsenmesi ile finansal sonuçlara yansıyor.” ifadelerini kullandı.
Arm Holdings’in ikinci çeyrek sonuçları, şirketin çeşitli teknoloji pazarlarında güçlü konumunu ve öngörülebilir gelir akışlarını sürdürme yeteneğini gösteriyor. Yapay zekadan veri merkezine ve tüketici odaklı ürünlere kadar geniş bir IP portföyü ile Arm, stratejik büyümesini ve kârlılığını sağlam temeller üzerine kuruyor.
