Öne Çıkan Haber Başlıkları
Piyasalarda Aşırı Korku Neden Yeniden Tavan Yaptı?
Bitcoin Neden 7 Ayın Dip Seviyesine Çakıldı? Perşembe günü ABD borsalarında yaşanan ani sell-off, küresel riskli varlıklara adeta şok dalgası gibi yayıldı ve Bitcoin’i son 7 ayın en düşük seviyesine çekti. Kripto tarafında duyarlılık hızla çökerken piyasa yeniden “aşırı korku” bölgesine girdi.
Hisseler Kan Kaybetti, Kripto da Aynı Yoldan Gitti
Güne pozitif başlayan S&P 500, bir anda sert bir ters dönüşle %4’e yakın değer kaybetti. Rekor kazançlar açıklayan Nvidia bile rallisini sürdüremedi ve %8’lik düşüşle ağır darbe aldı. Bu sert satış gününde ABD hisselerinden 2,7 trilyon dolar buhar oldu.
Bitcoin, bu baskıdan kaçamadı. Nisan’dan bu yana ilk kez 85.000 dolar seviyesine gerilerken, CoinGecko verilerine göre likidasyonlar 829 milyon doları aştı.
İstihdam Verisi, Fed’in Mesajları ve Özel Kredi Riski Gündemde
Bazı analistler yaklaşan Kasım istihdam raporuna işaret etse de, uzmanlara göre yaşanan düşüş çok daha derin makro endişelerden besleniyor.
Fed üyesi Lisa Cook, özel kredi piyasalarındaki artan risklere dikkat çekerek tansiyonu yükseltti. Presto Research’ten Peter Chung, bu riskin hâlâ yeterince tartışılmadığını belirtti. Ayrıca Aralık ayı için beklenen faiz indirimi ihtimali, Fed üyelerinin bölünmüş açıklamalarıyla birlikte hızla zayıflıyor.
Tiger Research analisti Jay Jo, güçlü gelen istihdam verilerinin ve Cook’un yorumlarının makro belirsizliği artırdığını söyledi. Bu arada ABD kredi spreadleri hafifçe açılarak yatırımcıların temkinli modda olduğunu gösterdi.
Piyasadaki Düşüşü Teknik Faktörler Hızlandırdı
HashKey Group’tan Tim Sun, düşüşün spesifik haberlere değil, daha çok likidite dinamiklerine ve piyasa psikolojisine bağlı olduğunu vurguladı. Nvidia’nın bilançosu ve tarım dışı istihdam verisi öncesinde alınan koruyucu put opsiyonlarının çözülmesi, piyasada bir implied volatility crush yarattı.
Bu durum market maker’ların uzun pozisyonlarını satmasına yol açarak ilk düşüşü tetikledi. Devamında trend takip eden algoritmalar, kritik teknik seviyelerin kırılmasıyla satışı daha da derinleştirdi.
Riskli Varlıklar İçin Sırada Ne Var?
Aralık ayı faiz indirimi ihtimali %35’e kadar gerilerken, analistler yılın kalanında dalgalı ve zorlu bir piyasa beklentisini koruyor. Yıl sonu portföy düzenlemeleri de baskıyı artırabilir.
NOBI CEO’su Lawrence Samantha, yatırımcıların “aynı anda çok fazla bilinmezle” uğraştığını söyledi. Belirsizlik arttıkça hem bireysel hem kurumsal yatırımcıların riskten kaçtığını, otomatik işlem sistemlerinin de satışları hızlandırarak korkuyu daha da büyüttüğünü belirtti.
